Film, çiftlik sahibinin kızı Fatma ile çiftlikte seyislik yapan Osman’ın aşkını anlatır. Fatma’nın ailesi, kızlarının Osman ile evlenmesine müsaade etmez. Bunun üzerine Fatma ve Osman İstanbul’a kaçar. Çok iyi at binen Osman, İstanbul’da tanınmadığı için ilk zamanlar at yarışlarına katılamaz. Fatma ve yeni doğan oğlu Yavuz’la tek odalı bir evde yaşarlar. Bulaşıcı bir hastalığa yakalanan Fatma, arkasında bir mektup bırakarak kocasından ve oğlundan ayrı kalır. Bu, iki taraf için de zorlu bir dönemin başlangıcı olacaktır.