Film, birbirine kavuşmaya çalışan iki genç sevgilinin hikâyesini anlatmaktadır. Ülkenin zalim Padişah'ı bir gün rüyasında karısı tarafından öldürüldüğünü görünce evlendiği bütün kadınları öldürür. Bunun üzerine hareminde karısı kalmayan Padişah yeniden evlenmek ister. Evlendiği her kızı öldürdüğü için şehirdeki hiçbir aile kızlarını Padişah'a vermek istemez. Şehrazat isimli kız ise ailesinin bütün uyarılarına rağmen Padişah ile evlenir. Öldürüleceğini bilen Şehrazat, Padişahı oyalamak için bir masal anlatır.